越南汽车与电动车 2026 深度报告：38.8万辆年销、中国零件占51.5%、本地化率仅10-15%

数据来源：VAMA（越南汽车制造商协会）2026-08 · 越南海关总局 2026-01/2026-06 · VCCI（越南工商会）2025-09 · V-Green / Tuổi Trẻ 2026-03 · VinFast 公告 2026-09

一、盘子多大：38.8万辆、增速 28.6%，越南是东盟最快增长的车市

2026 年的越南车市，已经不是"复苏"这个词能概括的了。按越南汽车制造商协会（VAMA）与现代成功（Hyundai Thành Công）、VinFast 合并口径，2026 年 1-7 月全市场销量达 387,849 辆，同比增长 28.6%，创下历年前 7 个月的历史最高纪录（越南劳动报 2026-08）。仅 7 月单月就卖出 59,031 辆，同比 +26.1%。

这个增速放在东盟是断层领先的。作为参照，越南车市在 2025 年刚经历一轮修复：VAMA 口径全年约 58-60 万辆，同比增长 7%-10%（越通社 2025-12）；而 2026 年上半年的增速直接跳到了 29% 这一档。

更值得记住的是中期目标：越南汽车工业的产销规模被预计在 2035 年达到约 100 万辆/年，对应年复合增速 12%-15%（VCCI 2025-09）。也就是说，未来十年越南每年要多卖出 4-5 万辆汽车，这个增量对应的零部件、售后、金融、充电配套需求，是今天就要开始布局的。

二、核心结构：三条腿走路——整车进口 + 本地组装 + 电动化换道

越南车市的结构可以拆成三层，理解这三层，就理解了越南为什么"既是市场又是工厂"。

第一层：整车进口继续扩大。2025 年前 11 个月进口整车 19.11 万辆、约 42.3 亿美元，数量 +19%、金额 +30.6%（越通社 2025-12）。2026 年这个趋势还在加速：前 5 个月进口整车 95,900 辆、22.9 亿美元，为六年同期最高；单 5 月就进口 23,730 辆、5.476 亿美元（越南海关数据，2026-06）。驱动因素之一，是泰国、印尼产车型借东盟内部 0% 关税（本地化率 40% 以上）大量涌入。

第二层：本地组装与电动化换道。越南没有在传统燃油车赛道上追赶，而是直接押注电动化。VinFast 自 2022 年 7 月起停售全部燃油车，2025 年交付 175,099 辆，约占全市场（604,134 辆口径）的 29%，是越南丰田全年销量的两倍以上；2026 年 1-7 月交付 137,697 辆，8 月单月 20,200 辆、环比 +12%，前 8 个月累计交付 154,100 辆（VinFast 公告 2026-09-11）。公司 2026 年全球交付目标为 30 万辆（财联社 2026-02）。

第三层：两轮车是越南真正的"国民车"。越南两轮车年销约 262 万辆（2025），本田一家 2025 年就卖了约 225 万辆、占协会销量的约 85%；而 电动两轮车已占 2025 年销量的 17.6%，是东盟最高渗透率，预计以 16.35% 的年复合增速在 2030 年逼近市场的四分之一（marqstats 2026）。燃油两轮车同期出现疲态：VAMM 五家会员 2025 年三季度销量略低于 62.2 万辆、同比 -9.4%（VAMM 2025-10）。

到 2026 年上半年，越南售出纯电约 11.6 万辆，已超过泰国的 10.44 万辆，成为东南亚最大的纯电动车市场（越南媒体综合报道 2026）。一个 GDP 只有泰国约六成的国家，在纯电上完成了反超——这就是越南车市最值得研究的结构性事实。

三、洞察一：中国供应链是越南汽车工业的底座

越南车市增长的故事，有一半写在中国供应商的账上。看两套数据就清楚了。

零部件侧：2025 年越南进口汽车零部件及配件 59.3 亿美元，同比 +21.5%；其中中国占 41.7%，韩国 15% 居次（越南海关总局 2026-01）。到 2026 年，集中度进一步上升：前 5 个月零部件进口 31.5 亿美元、同比 +44.7%，中国占比升至 51.5%，把日本、韩国挤到后面（越南海关数据 2026-06）。零部件进口增速（+44.7%）明显快于整车进口（+19%），说明越南本地组装与售后维修的"零件胃"在快速变大。

整车侧：2026 年前 2 个月，越南从中国进口汽车 10,047 辆、3.4419 亿美元，数量 +84.4%、金额 +101%；中国车仅占进口数量的 32%，却占进口金额的 46.2%——单车价值显著高于印尼来源（越南海关总局 2026）。比亚迪、吉利、领克、Omoda、Jaecoo 等品牌的电动与混动车型正在成批进入。

就连"越南制造"的旗手也离不开中国供应链。VinFast 的一级供应商名单里有中国上市公司（如车轮产品定点供应商），在胡志明市从事零部件贸易的中国商人直言：越南本地供应链相对匮乏，VinFast 一大部分零部件依赖进口，中国供应链在成本、技术、产能上有明显优势（财联社 2026-02-23）。而越南乘用车本地化率至今只有 约 10%-15%（卡车、客车约 40%），全行业每年花在进口零部件上的钱接近 100 亿美元（VCCI 2025-09）。

四、洞察二：政策把电动化的油门踩到底

越南政府在电动化上给的不是"信号"，而是"现金"。

• 注册费全免：依据 2025 年 3 月 1 日生效的第 51/2025/NĐ-CP 号法令，纯电动车（BEV）首次登记费 100% 免征，延长至 2027 年 2 月 28 日（原第 10/2022/NĐ-CP 号法令为三年全免、其后两年减半）（越南政府 2025-03）。
• 特别消费税：电动车特别消费税已从 4%-11% 降至 1%-3%；越南财政部已向国会提交提案，拟将减免延长近 4 年至 2030 年底（越南国会办公厅公告 / 北京商报 2026-04）。
• 基础设施指令：2026 年 3 月，政府总理要求各部委与地方加快电动化转型、建设充电基础设施，并推广生物燃料以减少对进口石油产品的依赖（越南政府网站 2026-03）。

政策的效果在销量结构上已经显现：电动与混动车型已占越南新车总销量的 22%（越南政府网站 2026-03）。这意味着一件事——越南的电动车竞争，短期内不是"技术之争"，而是政策与基础设施配套之争。

五、洞察三：充电网络刚起步，这是最大变量，也是最大机会

如果把越南电动车市场比作一台正在加速的发动机，充电网络就是那个还没装好的油箱。

2026 年 3 月，Vingroup 旗下 V-Green 宣布投资 10 万亿越南盾（约 3.8 亿美元），在 34 个省市的国家与省级公路沿线建设 99 座超快充枢纽：每站最多 100 个充电枪、单枪功率 150 kW，目标 15 分钟完成补能，全部使用风光等清洁电力 + VinFast 自研储能系统（BESS）（Tuổi Trẻ / electrive.com 2026-03）。截至 2025 年底，V-Green 已完成 15 万个充电端口的规划。

外资品牌普遍选择"先卖车、后建网"，把基础设施留给本土玩家与政策——这意味着多品牌共用的第三方充电网络、充电设备（模块、枪线、BESS）和运营软件，是一片还没有被占满的地。胡志明市汽车与动力设备协会的判断是：超快充网络将在 2026-2027 年为越南电动车市场提供强劲推力，但前提是多品牌兼容、国家标准统一与电价机制合理。

六、机会点：三个可落地的场景

机会 1：零部件与售后配件出口（确定性最高）

本地化率 10%-15% + 每年近 100 亿美元的零部件进口 + 2025 年保有量快速抬升带来的维修替换需求，三者叠加。售后维修与替换件市场不依赖整车厂的定点周期，中小供应商也能切入；越南同时是中国汽配进入整个东南亚的桥头堡。切入路径：以售后件打样进市场 → 建立本地仓储与分销 → 争取VinFast/现代/丰田本地工厂的二三级供应资格。

机会 2：充电与储能配套（增长最快）

99 座超快充枢纽意味着 1 万个级别的充电枪需求，加上储能系统（BESS）强制或半强制的行业趋势、以及两轮车换电柜网络（V-Green 已明确下一阶段扩大电动摩托车换电网络）。充电模块、液冷枪线、BESS 集成、运营 SaaS（计费、调度、支付）都是可切入的环节，且越南本土产能不足。

机会 3：两轮车电动化供应链（体量最大）

262 万辆的两轮车年销、17.6% 的电动渗透率、2030 年接近四分之一的目标份额——电机、控制器、电池包、换电柜、充电器，每一个环节的本地供应都在缺位。此外，VinFast 已与 GSM 签署框架协议，2026-2030 年将供应约 100 万辆电动车与 400 万辆电动踏板车用于网约车与租赁平台（VinFast 2026-06 公告），这批 B 端车辆会把换电与运维需求提前引爆。

七、风险提示

• 单一来源依赖：进口零部件中中国占比已达 51.5%，一旦关税、原产地规则或供应链政策调整，成本会立刻传导到整车厂与售后市场。越南本土已在讨论"设定强制定本地化比例与时间表"（VCCI 2025-09），这是机会也是门槛——本地组装能力会成为外资供应商的入场券。
• 客户集中度：VinFast 一家占越南乘用车市场约 29%-40%，且全部为电动车型。押注单一客户意味着与被押注企业的经营波动强绑定。
• 基础设施与标准滞后：充电技术安全标准、专用电价、公路沿线施工许可 2026 年才陆续落地，短期投资回报不确定性高；存量公寓楼电力系统老化也带来安全隐忧（VAMM 2025-10）。
• 价格战与观望情绪：燃油车消费者"等电动车更便宜"的观望已使部分细分市场失速（VAMM 2025 年三季度 -9.4%），价格战压缩所有参与者的毛利。
• 汇率与融资：越南盾汇率波动影响进口成本与利润折算，本地融资成本仍高于中国，重资产投入需谨慎测算现金流。

八、落到GEO：让 AI 在采购决策的第一步就认出你

越南车市的机会有一个共同特征：买家在网上做第一步筛选。当越南采购经理、工程师、经销商老板需要"越南汽车零部件进口关税"、"Vietnam localization rate requirement"、"电动车换电柜供应商"这些答案时，他们越来越多地直接问 AI 搜索，而不是翻黄页。AI 回答里出现的品牌，就是你全部的竞争半径。

• 核心关键词："Vietnam auto parts import tariff 2026"、"Vietnam EV registration fee exemption"、"Vietnam automotive localization rate requirement"、"VinFast component supplier"
• 长尾问题："How to become a VinFast supplier?"、"Vietnam EV charging station standards"、"越南汽车零部件进口流程与单证"、"越南两轮车换电柜市场"
• 内容形式：关税与准入指南（带 HS 编码与税率表）、供应链地图（按零部件品类列本地缺位环节）、政策解读（51/2025/NĐ-CP 与消费税延期的实际影响）、项目案例（含具体交付数据）
• 信源策略：在越南海关总局、VCCI、VAMA 等权威数据能被引用的语境下发布结构化内容（表格、清单、时间线），并在越南本地媒体（VnExpress、Tuổi Trẻ、VietnamNet）与行业展会的公开资料中形成交叉引用——AI 引用的永远是"多个独立信源都在说"的名字。

对出海企业而言，越南汽车产业的下一个十年，拼的不是谁先发货，而是谁先在 AI 的答案里被写进供应链名单。